Continuation patterns in stock technical analysis are chart formations that suggest the prevailing trend will resume after a period of consolidation or a brief reversal. These patterns indicate a temporary pause in the trend rather than a reversal. Here are some of the most common continuation patterns:
Common Continuation Patterns
-
Flags:
- Bullish Flag: Formed after a strong upward movement (the flagpole), the price then consolidates within a downward-sloping channel (the flag). A breakout above the upper boundary of the flag suggests the uptrend will continue.
- Bearish Flag: Formed after a strong downward movement, the price consolidates within an upward-sloping channel. A breakout below the lower boundary of the flag suggests the downtrend will continue.
-
Pennants:
- Similar to flags but with converging trendlines, resembling a small symmetrical triangle. The price consolidates within this pattern before breaking out in the direction of the previous trend.
-
Triangles:
- Ascending Triangle: Characterized by a flat upper trendline and a rising lower trendline. A breakout above the flat upper trendline signals a continuation of the uptrend.
- Descending Triangle: Characterized by a flat lower trendline and a descending upper trendline. A breakout below the flat lower trendline signals a continuation of the downtrend.
- Symmetrical Triangle: Formed by converging trendlines where both the upper and lower trendlines are sloping towards each other. A breakout in the direction of the preceding trend signals continuation.
-
Rectangles:
- Also known as trading ranges or consolidation zones, rectangles are formed when the price moves sideways between horizontal support and resistance levels. A breakout in the direction of the previous trend indicates continuation.
Steps to Identify Continuation Patterns
-
Identify the Prevailing Trend:
- Determine the dominant trend (uptrend or downtrend) preceding the pattern formation.
-
Recognize the Pattern:
- Look for the specific characteristics of continuation patterns, such as the shape and slope of trendlines for flags and triangles.
-
Volume Analysis:
- Volume usually decreases during the formation of the pattern and increases significantly at the breakout point.
-
Confirm the Breakout:
- Wait for the price to break above or below the pattern with a significant increase in volume to confirm the continuation of the trend.
Example of Identifying and Using Continuation Patterns
Example: Analyzing Stock XYZ
-
Prevailing Trend:
- Stock XYZ is in a strong uptrend.
-
Recognize the Pattern:
- After a sharp rise, the stock price starts to form a downward-sloping channel, resembling a bullish flag.
-
Volume Analysis:
- Volume decreases as the price consolidates within the flag pattern.
-
Confirm the Breakout:
- The stock price breaks above the upper boundary of the flag with a significant increase in volume, confirming the continuation of the uptrend.
Practical Application
-
Entry Points:
- Enter a long position when the price breaks out above the upper boundary of a bullish flag or pennant, or above the upper trendline of an ascending triangle.
-
Stop-Loss Orders:
- Place stop-loss orders just below the lower boundary of the pattern to manage risk.
-
Profit Targets:
- Measure the height of the flagpole (for flags) or the widest part of the triangle and project this distance from the breakout point to set profit targets.
Visual Representation
Imagine a stock chart where the price of XYZ rises sharply to form a flagpole, then consolidates in a downward-sloping channel (the flag). Volume decreases during this consolidation. When the price breaks out above the upper boundary of the flag with increased volume, it signals a continuation of the uptrend.
By understanding and utilizing continuation patterns, traders can make informed decisions to capitalize on the resumption of prevailing trends.
Новости Астана kazlenta.kz
Срочные важные новости Казахстана выложены на онлайн ресурсе kazlenta.kz для Вас. Тут Вы можете быть в курсе любых событий первыми и не волноваться проглядеть главных сводок. Если Вы долгое время хотели найти портал новостей Казахстана, то скорее переходите на наш портал.
По вопросу [url= https://kazlenta.kz/vko/ ]ВКО новости[/url] мы Вам подскажем. Ровным образом здесь представлены такие категории, как: новости по территориям, мировые, политика, общество, спорт, выбор редакции, финансы и многие другие. Главные новости часа Вы сможете найти на главной странице сайта kazlenta.kz прямо сейчас, а посмотреть новости определенной тематики можно выбрав её.
Абсолютно всё самое важное за сутки Вы также увидите на нашем сайте, не упустите самые познавательные горячие новости, которые можно обсудить с коллегами за ужином. Ещё предлагаем Вам советы, гороскопы и приметы, которые сегодня весьма актуальны.
Интригующие [url= https://kazlenta.kz/atyrau/ ]свежее новости Атырау[/url] уже на нашем сайте. Мы ежедневно добавляем свежую информацию об эпизодах, пытаясь контролировать её подлинность. Все важные события в сфере автомобилистики, новости, дтп, общество. Непременно сохраните наш известный интернет сайт и разошлите друзьям. Только тут все точные и вовремя выложенные новости о Казахстане.
[url= https://mfo-zaim.com/ ]MFO-ZAIM.COM - помощь в получении займа[/url] помогает найти лучший займ для вас. Удобный интерфейс сайта позволяет быстро сравнить предложения от разных МФО и выбрать наиболее выгодные условия. Получите займ до 30 000 рублей без отказов, проверок и лишних вопросов. Всё, что вам нужно, — это паспорт и несколько минут вашего времени.
Ищете возможность поездку на Байкал? На сайте туры-на-байкал.рф вы найдёте всё необходимое для прекрасного отдыха. У нас представлено более 75 туров отдыха, включая интересные [url= https://xn-----7kcbae1dikm5axn7i.xn--p1ai/search-tours/ekskursii ]экскурсии иркутск байкал[/url] для любого. Наш интуитивно понятный сервис позволяет быстро найти подходящее предложение, будь то короткая экскурсия или длительный отдых на неделю. Вы легко подберёте туры на любые финансовые возможности — от доступных предложений до эксклюзивных предложений максимальный комфорт.
Вам нужны насыщенные [url= https://xn-----7kcbae1dikm5axn7i.xn--p1ai/search-tours/tury-vyhodnogo-dnya ]тур на байкал из иркутска на 2 дня[/url] - мы подготовили неповторимые экскурсии, которые предполагают прогулки по живописным местам, катание на замёрзшем Байкале, посещение байкальских островов и другие уникальные развлечения. Зимой вас ждут снежные виды, прогулки по прозрачному льду и езды на собачьих упряжках, а летом — поездки на катерах и экскурсии к главным достопримечательностям. Наши туры рассчитаны как для семейного отдыха, так и для поездок для двоих или корпоративных мероприятий.
Наша команда обеспечивает, что отдых будет подготовлен на лучших условиях. Мы заботимся о каждом клиенте и подбираем только надёжные варианты. Планировать поездку с нами просто: используйте понятный интерфейс сайта, чтобы подобрать тур мечты. Ваш Байкал ждёт вас!
Желаете [url= https://krs.sushi-holl.ru/actions ]суши красноярск акции на наборы[/url] оперативно и качественно? Бренд sushi-holl зовёт вас насладиться изысканными блюдами японской кухни. В нашем меню вы откроете для себя только что приготовленные суши, аппетитные роллы и специальные сеты для всех ситуаций – от домашнего вечера до шумного праздника. Мы готовим из только свежие продукты и готовим блюда сразу после заказа, чтобы они удивляли вас своим вкусом. Быстрая доставка и понятный интерфейс делают процесс заказа приятным и лёгким.
Попробуйте популярную [url= https://krs.sushi-holl.ru/catalog/rolly ]роллы в красноярске[/url] от sushi-holl! Мы готовим многочисленные комбинации: с цыплёнком, свининой, даровами моря и овощами. А утонченные соусы добавляют каждому блюду неповторимый вкус. WOK – это отличный выбор для тех, кто ценит питательные и яркие блюда. Заказ можно оформить в несколько кликов, и уже совсем скоро ароматное блюдо будет у вас на столе. Не забудьте заказать популярной азиатской кухней, не выходя из дома.
Мы заботимся о своих клиентах, предлагая не только вкусные блюда, но и высокое качество сервиса. Мы регулярно меняем скидки и спецпредложения, чтобы ваш заказ радовал ценой. Оцените японской и азиатской кухней с sushi-holl – легко, быстро и всегда вкусно!