Forum

Common Continuation...
 
Notifications
Clear all

Common Continuation Patterns

21 Posts
6 Users
0 Reactions
364 Views
Posts: 11
Admin
Topic starter
(@admin)
Member
Joined: 8 months ago

Continuation patterns in stock technical analysis are chart formations that suggest the prevailing trend will resume after a period of consolidation or a brief reversal. These patterns indicate a temporary pause in the trend rather than a reversal. Here are some of the most common continuation patterns:

Common Continuation Patterns

  1. Flags:

    • Bullish Flag: Formed after a strong upward movement (the flagpole), the price then consolidates within a downward-sloping channel (the flag). A breakout above the upper boundary of the flag suggests the uptrend will continue.
    • Bearish Flag: Formed after a strong downward movement, the price consolidates within an upward-sloping channel. A breakout below the lower boundary of the flag suggests the downtrend will continue.
  2. Pennants:

    • Similar to flags but with converging trendlines, resembling a small symmetrical triangle. The price consolidates within this pattern before breaking out in the direction of the previous trend.
  3. Triangles:

    • Ascending Triangle: Characterized by a flat upper trendline and a rising lower trendline. A breakout above the flat upper trendline signals a continuation of the uptrend.
    • Descending Triangle: Characterized by a flat lower trendline and a descending upper trendline. A breakout below the flat lower trendline signals a continuation of the downtrend.
    • Symmetrical Triangle: Formed by converging trendlines where both the upper and lower trendlines are sloping towards each other. A breakout in the direction of the preceding trend signals continuation.
  4. Rectangles:

    • Also known as trading ranges or consolidation zones, rectangles are formed when the price moves sideways between horizontal support and resistance levels. A breakout in the direction of the previous trend indicates continuation.

Steps to Identify Continuation Patterns

  1. Identify the Prevailing Trend:

    • Determine the dominant trend (uptrend or downtrend) preceding the pattern formation.
  2. Recognize the Pattern:

    • Look for the specific characteristics of continuation patterns, such as the shape and slope of trendlines for flags and triangles.
  3. Volume Analysis:

    • Volume usually decreases during the formation of the pattern and increases significantly at the breakout point.
  4. Confirm the Breakout:

    • Wait for the price to break above or below the pattern with a significant increase in volume to confirm the continuation of the trend.

Example of Identifying and Using Continuation Patterns

Example: Analyzing Stock XYZ

  1. Prevailing Trend:

    • Stock XYZ is in a strong uptrend.
  2. Recognize the Pattern:

    • After a sharp rise, the stock price starts to form a downward-sloping channel, resembling a bullish flag.
  3. Volume Analysis:

    • Volume decreases as the price consolidates within the flag pattern.
  4. Confirm the Breakout:

    • The stock price breaks above the upper boundary of the flag with a significant increase in volume, confirming the continuation of the uptrend.

Practical Application

  1. Entry Points:

    • Enter a long position when the price breaks out above the upper boundary of a bullish flag or pennant, or above the upper trendline of an ascending triangle.
  2. Stop-Loss Orders:

    • Place stop-loss orders just below the lower boundary of the pattern to manage risk.
  3. Profit Targets:

    • Measure the height of the flagpole (for flags) or the widest part of the triangle and project this distance from the breakout point to set profit targets.

Visual Representation

Imagine a stock chart where the price of XYZ rises sharply to form a flagpole, then consolidates in a downward-sloping channel (the flag). Volume decreases during this consolidation. When the price breaks out above the upper boundary of the flag with increased volume, it signals a continuation of the uptrend.

By understanding and utilizing continuation patterns, traders can make informed decisions to capitalize on the resumption of prevailing trends.

20 Replies
Posts: 1
Registered
(@tezayescelm)
New Member
Joined: 4 months ago

Новости Астана kazlenta.kz

Срочные важные новости Казахстана выложены на онлайн ресурсе kazlenta.kz для Вас. Тут Вы можете быть в курсе любых событий первыми и не волноваться проглядеть главных сводок. Если Вы долгое время хотели найти портал новостей Казахстана, то скорее переходите на наш портал.

По вопросу [url= https://kazlenta.kz/vko/ ]ВКО новости[/url] мы Вам подскажем. Ровным образом здесь представлены такие категории, как: новости по территориям, мировые, политика, общество, спорт, выбор редакции, финансы и многие другие. Главные новости часа Вы сможете найти на главной странице сайта kazlenta.kz прямо сейчас, а посмотреть новости определенной тематики можно выбрав её.

Абсолютно всё самое важное за сутки Вы также увидите на нашем сайте, не упустите самые познавательные горячие новости, которые можно обсудить с коллегами за ужином. Ещё предлагаем Вам советы, гороскопы и приметы, которые сегодня весьма актуальны.

Интригующие [url= https://kazlenta.kz/atyrau/ ]свежее новости Атырау[/url] уже на нашем сайте. Мы ежедневно добавляем свежую информацию об эпизодах, пытаясь контролировать её подлинность. Все важные события в сфере автомобилистики, новости, дтп, общество. Непременно сохраните наш известный интернет сайт и разошлите друзьям. Только тут все точные и вовремя выложенные новости о Казахстане.

Reply
Posts: 14
Registered
(@fizomafum)
Active Member
Joined: 2 months ago

[url= https://mfo-zaim.com/ ]MFO-ZAIM.COM - помощь в получении займа[/url] помогает найти лучший займ для вас. Удобный интерфейс сайта позволяет быстро сравнить предложения от разных МФО и выбрать наиболее выгодные условия. Получите займ до 30 000 рублей без отказов, проверок и лишних вопросов. Всё, что вам нужно, — это паспорт и несколько минут вашего времени.

Reply
Posts: 14
Registered
(@fizomafum)
Active Member
Joined: 2 months ago

Ищете возможность поездку на Байкал? На сайте туры-на-байкал.рф вы найдёте всё необходимое для прекрасного отдыха. У нас представлено более 75 туров отдыха, включая интересные [url= https://xn-----7kcbae1dikm5axn7i.xn--p1ai/search-tours/ekskursii ]экскурсии иркутск байкал[/url] для любого. Наш интуитивно понятный сервис позволяет быстро найти подходящее предложение, будь то короткая экскурсия или длительный отдых на неделю. Вы легко подберёте туры на любые финансовые возможности — от доступных предложений до эксклюзивных предложений максимальный комфорт.

Вам нужны насыщенные [url= https://xn-----7kcbae1dikm5axn7i.xn--p1ai/search-tours/tury-vyhodnogo-dnya ]тур на байкал из иркутска на 2 дня[/url] - мы подготовили неповторимые экскурсии, которые предполагают прогулки по живописным местам, катание на замёрзшем Байкале, посещение байкальских островов и другие уникальные развлечения. Зимой вас ждут снежные виды, прогулки по прозрачному льду и езды на собачьих упряжках, а летом — поездки на катерах и экскурсии к главным достопримечательностям. Наши туры рассчитаны как для семейного отдыха, так и для поездок для двоих или корпоративных мероприятий.

Наша команда обеспечивает, что отдых будет подготовлен на лучших условиях. Мы заботимся о каждом клиенте и подбираем только надёжные варианты. Планировать поездку с нами просто: используйте понятный интерфейс сайта, чтобы подобрать тур мечты. Ваш Байкал ждёт вас!

Reply
Posts: 14
Registered
(@fizomafum)
Active Member
Joined: 2 months ago

Желаете [url= https://krs.sushi-holl.ru/actions ]суши красноярск акции на наборы[/url] оперативно и качественно? Бренд sushi-holl зовёт вас насладиться изысканными блюдами японской кухни. В нашем меню вы откроете для себя только что приготовленные суши, аппетитные роллы и специальные сеты для всех ситуаций – от домашнего вечера до шумного праздника. Мы готовим из только свежие продукты и готовим блюда сразу после заказа, чтобы они удивляли вас своим вкусом. Быстрая доставка и понятный интерфейс делают процесс заказа приятным и лёгким.

Попробуйте популярную [url= https://krs.sushi-holl.ru/catalog/rolly ]роллы в красноярске[/url] от sushi-holl! Мы готовим многочисленные комбинации: с цыплёнком, свининой, даровами моря и овощами. А утонченные соусы добавляют каждому блюду неповторимый вкус. WOK – это отличный выбор для тех, кто ценит питательные и яркие блюда. Заказ можно оформить в несколько кликов, и уже совсем скоро ароматное блюдо будет у вас на столе. Не забудьте заказать популярной азиатской кухней, не выходя из дома.

Мы заботимся о своих клиентах, предлагая не только вкусные блюда, но и высокое качество сервиса. Мы регулярно меняем скидки и спецпредложения, чтобы ваш заказ радовал ценой. Оцените японской и азиатской кухней с sushi-holl – легко, быстро и всегда вкусно!

Reply
Page 1 / 5
Share: