Phương pháp VSA (Volume Spread Analysis)

Thông tin, kiến thức chứng khoán thường xuyên được cập nhật trên traiphieu.com và Fanpage chính thức

https://www.facebook.com/traiphieupage

Phương pháp VSA – Volume Spread Analysis là một phương pháp giao dịch ít được biết đến nhưng lại được đánh giá khá cao. Đây là phương pháp được xem là chỉ dành riêng cho những chuyên gia tài chính vì chúng rất khó tiếp cận. Không phổ biến như phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật, VSA có một cách tiếp cận hoàn toàn khác biệt nhưng lại vô cùng hiệu quả trong việc xác định xu hướng thị trường.

1. PHƯƠNG PHÁP VSA LÀ GÌ?

Vậy phương pháp VSA là gì?

VSA là viết tắt của cụm từ Volume Spread Analysis – Phân tích khối lượng chênh lệch giá. Đây là phương pháp phân tích biến động giá dựa vào mối quan hệ cung và cầu trong thị trường, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của giá tương lai. Công cụ chủ yếu của phương pháp phân tích này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng giao dịch.

VSA là một kỹ thuật phân tích thị trường dựa trên giao dịch của những người chơi lớn nhất trên thị trường; nó thông báo cho các nhà giao dịch về lý do và thời gian các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ có vị trí trên thị trường.

Lý thuyết VSA cho rằng, nguyên nhân của biến động giá thị trường chính là sự mất cân bằng cung cầu, và sự mất cân bằng này tạo ra từ động thái của các nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng như các “ông lớn” trên thị trường. Động thái này được thể hiện rõ nét trên biểu đồ và phương pháp phân tích VSA sẽ xác định mối quan hệ cung cầu thông qua những động thái đó dựa vào mối quan hệ giữa 3 biến số, bao gồm:

• Volume: Khối lượng trong một phiên giao dịch
• Spread: Mức chênh lệch giá hoặc phạm vi của phiên giao dịch
• Close: Giá đóng cửa của phiên giao dịch

1.1. Lịch sử phát triển của phương pháp VSA

Người đã phát triển phương pháp VSA chính là một nhà đầu tư chứng khoán tài năng – Tom Williams. Bên cạnh đó, ông cũng là người phát minh ra chương trình giao dịch máy tính nổi tiếng Wyckoff Volume Spread Analysis (Wyckoff VSA).

Sau khi tham gia khóa học Wyckoff ở Park Ridge, Tom dường như đã hiểu tất cả những gì đang diễn ra trên thị trường. Hơn nữa, ông cũng phát hiện ra rằng, tất cả các manh mối đều nằm trên đồ thị giao dịch nếu trader biết đọc chúng một cách chính xác.

Qua nhiều năm nghiên cứu, dựa trên phương pháp Wyckoff, ông đã tiếp tục cho thấy tầm quan trọng của chênh lệch giá và mối quan hệ của nó với khối lượng giao dịch và giá đóng cửa. Năm 1993, Tom đã phát hành tác phẩm của mình với công chúng thông qua cuốn sách Master of Market và phát triển chương trình giao dịch máy tính với phương pháp Wyckoff VSA như ngày nay.

Trong nghiên cứu của mình, ông cho rằng: “Thị trường không vận động một cách ngẫu nhiên như nhiều nhà giao dịch vẫn nghĩ, họ không thực sự hiểu bản chất vận động của thị trường nên giao dịch theo tâm lý đám đông”. Và “Nếu bạn hiểu được mối quan hệ cung cầu từ đồ thị giá, bạn sẽ có lợi thế hơn so với đám đông không am hiểu về thị trường, và bạn có thể giao dịch một cách hài hòa cùng với dòng tiền thông minh”.

1.2. Phương pháp VSA và VPA trong Forex

VSA và VPA là phương pháp nhận diện dòng tiền thông minh bằng cách kết hợp hành động giá (Price Action) với Volume (Khối lượng) do các nhà giao dịch nghiên cứu dựa trên lý thuyết và phương pháp của một người rất nổi tiếng và lý thuyết cùng tên đó là Wyckoff.

1.3. Các thành phần của phương pháp VSA

Phương pháp VSA có 3 thành phần và cũng là 3 biến số chính đó là:

(*) Ví dụ điển hình, một indicator thường chỉ ra rằng thị trường sẽ tăng giá với khối lượng giao dịch cao, tuy nhiên giá vẫn có thể giảm hay đi ngang với cùng mức khối lượng đó.

2. PHƯƠNG PHÁP VSA CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Trong thị trường chứng khoán, giả thiết của phương pháp VSA này là việc giá cổ phiếu dịch chuyển do tác động của những “ông lớn” chi phối cung, cầu cổ phiếu hoặc cả thị trường. Những “ông lớn” này có thể được gọi với nhiều cái tên khác nhau như: nhà tạo lập, big boys, đội tạo lập, nhà cái,…Đây là những người có rất nhiều tiền cũng như kiến thức, họ làm chủ cuộc chơi và những trader nhỏ lẻ như chúng ta chỉ có thể kiếm tiền trên thị trường bằng cách nương theo họ, đón những cơn sóng lớn mà họ tạo ra.

Ban đầu các “ông lớn” sẽ đi mua gom cổ phiếu giá tốt, đây được coi là quá trình tích lũy. Sau đó những “tay to” này sẽ lái để đẩy giá tăng lên và gây sự chú ý với những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Một số người bắt đầu mua vào trong quá trình tăng giá này. Đến khi đủ số lượng các nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đầu mua vào, các “ông lớn” sẽ đồng thời bán cổ phiếu dần dần – đây là quá trình phân phối. Thời điểm giá tăng mạnh khiến các trader nhỏ lẻ hưng phấn nhất cũng chính là lúc quá trình phân phối được hoàn thành.

Sau khi bán được phần lớn cổ phiếu thì các “big boys” sẽ rút lui, chỉ còn các nhà giao dịch nhỏ lẻ ở lại giữ cổ phiếu, đến khi hết lượng cầu và không còn lực đỡ từ các ông lớn thì giá cổ phiếu sẽ giảm không phanh. Đôi khi còn xuất hiện lực đạp giá bằng cách đẩy cung từ “tay to” để khiến giá giảm sâu hơn. Đây là quá trình cuối cùng – suy thoái, là thời điểm những người mua phải giá cao trở thành người bị kẹp hàng và thua lỗ. Cuối cùng khi giá giảm đủ sâu và các “ông lớn” có lãi thì họ lại bắt đầu quá trình thu gom cổ phiếu với mức giá thấp và chu kỳ như vậy được tiếp tục.

3. SÁCH VỀ PHƯƠNG PHÁP VSA 

3.1. Phương pháp VSA Wyckoff hiện đại

Cuốn sách Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại sẽ đem đến cho bạn một phương pháp Price Action kinh điển, từng được sử dụng bởi một nhà giao dịch thực chiến thành công đó chính là Richard Wyckoff và được nâng cấp lên một mức độ tốt hơn bởi một nhà giao dịch có hơn 40 năm kinh nghiệm là ông David Weis.

Trong cuốn sách này, người đọc sẽ được tìm hiểu những yếu tố cơ bản nhất nhưng luôn hiệu quả nhất, đó là mối quan hệ Hành vi giá (Price Action) – Khối lượng giao dịch (Volume), các chu kỳ thị trường, đường xu hướng, các cú trồi/cú bật để loại bỏ những traders nhỏ lẻ, những tín hiệu đến từ dòng tiền thông minh nhằm đảo chiều hoặc đẩy mạnh xu hướng thị trường.Sách vsa của wyckoff được xếp vào nhóm trường phái Price Action kinh điển và được khuyên “phải biết” khi nghiên cứu về phân tích kỹ thuật và giao dịch trên thị trường tài chính.

Cha đẻ của phương pháp này, Richard Wyckoff, là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann.

3.2. Phương pháp VSA trong Forex Muhammad Uneeb

Phương pháp VSA của wyckoff được dịch từ sách gốc The Wykoff’s VSA Methodology của tác giả Muhammad Uneeb. Đọc xong cuốn sách này, bạn có thể hiểu và áp dụng phương pháp phân tích VSA để thực hành trong giao dịch ngoại hối.

Như đã đề cập trước đó, VSA là sự cải tiến dựa trên lý thuyết đầu của Richard  Wyckoff (tác giả cuốn sách Phương pháp Wyckoff nổi tiếng trong giao dịch chứng khoán).

Cuốn sách này tập trung vào phân tích VSA (phân tích chênh lệch giá và khối lượng) bằng biểu đồ nến, vì vậy nó sẽ giúp bạn tự tin hơn khi phân tích biểu đồ; chính xác thì dù bạn có dùng phương pháp phân tích kỹ thuật nào để tiếp cận giao dịch như Price Action, mô hình giá cổ điển, Harmonic hay sóng Elliott; VSA sẽ luôn là bổ sung tuyệt vời đóng vai trò như “xác nhận” thêm tỉ lệ thắng và kỳ vọng giao dịch của bạn.

Thông tin, kiến thức chứng khoán thường xuyên được cập nhật trên traiphieu.com và Fanpage chính thức

https://www.facebook.com/traiphieupage

Nguồn traiphieu.com